LTV: loan-to-value
De lening gedeeld door de waarde van het pand. Een lening van € 350.000 op een pand van € 500.000 is een LTV van 70%. Hoe lager de LTV, hoe minder risico voor de financier en hoe scherper de rente meestal is.
ICR: interest coverage ratio
De jaarlijkse (netto) huur gedeeld door de jaarlijkse rente. Bij € 30.000 huur en € 20.000 rente is de ICR 150%. Veel verhuurhypotheken eisen een ICR van minimaal 125% tot 150%.
DSCR: debt service coverage ratio
Lijkt op de ICR, maar telt naast de rente ook de aflossing mee. De netto huur gedeeld door rente plus aflossing. Een DSCR van 1,2 betekent dat de huur 20% meer is dan de totale schuldendienst. Banken gebruiken deze ratio vaak bij commercieel vastgoed.
| Ratio | Formule | Typische eis |
|---|---|---|
| LTV | Lening ÷ marktwaarde | 60–80% |
| ICR | Netto huur ÷ rente | 125–150% of meer |
| DSCR | Netto huur ÷ (rente + aflossing) | 1,1–1,3 of meer |
De typische eisen verschillen per financier en per pandtype. Ze worden ook vaak als convenant in de leningsovereenkomst opgenomen: zak je er tijdens de looptijd onder, dan kan de financier maatregelen nemen.